Финансы - инвестирование - Facebook Против. Вейбо






В 2009 году в попытке контролировать политическое инакомыслие, китайское правительство запретило социальной сети Facebook (ФБ) в Китайской Народной Республике. Китайские граждане были вынуждены обращаться к доморощенным альтернативы, которые более легко контролировать и цензура-фрэндли. Одним из самых популярных является Вейбо (ВБ), а сервис микроблогов, который, как слияние Facebook и Twitter (рынок). В этой статье мы сравним weibo в Facebook, глядя на свои базы пользователей, их фундаментальной статистики, и в будущем их рост возможностей. (Обратите внимание, что Вейбо, некогда известный как "Сина Вейбо" была выделена из Синоуа (СИНОУ) в отдельную компанию. Однако, Сина удерживает 56. 9-процентный контрольный пакет акций в weibo. )
База Пользователей
По состоянию на март 2015, Вейбо зарегистрировано 198 миллионов ежемесячно активных пользователей, что на 38 процентов в годовом исчислении (г / г). Большинство ежемесячных активов (86 процентов) от мобильной. Ежедневно активных пользователей в марте составил 89 млн. пользователей—рост на 34% г / г. Рост пользовательской базы переведены на увеличение на 43 процента в годовом исчислении в чистых доходах до $96. 3 млн, что на 53 процента в годовом исчислении рост в сфере рекламы и доходов от маркетинга до 79 $. 2 млн, а 9-процентное увеличение стоимости Вейбо дополнительных услуг (ЛДУ) до $17. 1 млн. (вас в данном случае относится к Вейбо музыка, мелодии и картинки скачивание имеется).
Facebook, с другой стороны, сообщили в среднем 936 млн ежедневных активных пользователей, рост на 17% г / г. Средняя мобильных ежедневных активных пользователей 798 млн., или на 31% в годовом выражении по состоянию на 1 квартал 2015. Социальные сети гигант утверждал 1. 44 млрд ежемесячно активных пользователей с 1. 25 миллиардов из них доступ через Мобильный. Неожиданный рост в пользователи перевели на первый квартал доход в размере $3. 54 млрд, увеличившись на 42 процента по сравнению с 1 кварталом 2014 года. 1 квартал 2015 года доходы мобильной рекламы составила 73 процента от общего объема рекламных доходов, увеличившись на 59 процентов по сравнению с 1 кварталом 2014 года. Однако платежей и других доходов сборов снизилось на 5% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года до $226 млн.
Основы
Ниже представлена таблица сравнения weibo с Facebook через несколько соотношений. * В соответствии с их соответствующих выпусках заработка, найдя на их сайтах по связям с инвесторами, Вейбо обладает 284 $. 3 млн. денежных средств и их эквивалентов, в то время как Facebook имеет более $3. 4 млрд денежных средств и их эквивалентов.


Операционная Маржа


Цена к прибыли (ЧП) (вперед) /ЧП (ТТТ)


Коэффициент Текущей


Долга к собственному капиталу (де)


Рентабельность собственного капитала (roe)


Рентабельность активов (roa)


Facebook


35. 83%


30. 58 / 78. Двадцать три


8. Пятьдесят девять


. Пятьдесят


10. 36%


9. 91%


Вейбо


-6. 37%


26. 35 / НС


5. Двадцать один


0. Ноль ноль


-15. 64%


-2. 07%


Промышленность


5%


47. 3 (ТТМ)


На


18. Восемьдесят шесть


На


На

*Все коэффициенты можно найти на Yahoo финансов
Не удивительно, что Facebook, которая является крупнейшей социальной сетью в мире, предлагает большую отдачу от капитала, активов, рост рентабельности, и более сильным балансом. Глядя на графики двух акций, вполне очевидно, что в то время как акции Facebook неуклонно растет с 2012 года, и на мировом рынке акций в последнее время занимаюсь полной противоположностью. Распродажи в weibo от максимумов $26. 08 сентября 2014 года до минимумов $12. 11 в феврале этого года был обусловлен сокращением базы пользователей из-за конкуренции со стороны мобильных приложений чат конкурента tencent в сети Интернет. Также в вине может быть китайским правительством правила предотвращения использования псевдонимов для создания учетных записей. По данным Forbes, пользователи weibo правительство настаивает на реальные имена на критику в сторону правящей партии.
Перспективы роста на 2015 год
В настоящее время Вейбо есть консенсус прогнозируемые темпы роста доходов до 350% на 2015 финансовый год, консенсус PE для роста коэффициент (ПЭГ) 2. 85, и целевой ценой в $20 за акцию. Хотя Вейбо до сих пор работают в убыток в размере $2. 8 млн ед. С. долларов, это резкое сокращение убытка предыдущего года в размере $47. 4 млн ед. С. долларов.
Управление вейбо также прогнозировали, что выручка составит от $102 и $105 млн за 2 квартал 2015 года, наравне с доходами в 1 квартале в размере $105. 2 млн.. Менеджмент ожидает роста выручки на основе ряда запланированных инициатив с alibaba (баба), которая владеет 18% акций в weibo. Эти инициативы включают в себя партнерство weibo с услугой "Мобильный платеж" у alibaba, Alipay в. Пользователи могут использовать систему Alipay для оплаты счетов, записаться на прием, проверить и оплатить штрафы ГИБДД и совершать другие платежи.
2015 кажется, переходный год для Facebook, поскольку она продолжает совершенствовать свои все более популярным Мессенджером, а также других мобильных технологий; прогноз роста доходов является относительно плоским в . 92 процентов, с КОЛЫШКА соотношении близком к Вейбо на 2. Тридцать шесть. Facebook по-прежнему видим сильный рост в вышеупомянутом мобильном сегменте с доходов от мобильной рекламы составил 24 процента по сравнению с 1 кварталом 2014 года составив 73% от общего дохода от рекламы . На самом деле, Facebook планирует заработать на растущую важность мобильных на основе приложений, которые позволяют владельцам бизнеса, чтобы настроить их страницы со своего телефона, а также ориентируясь больше на видео реклама Facebook . Во всем мире, 75 процентов всех видео Facebook просматриваются через телефон.
*Все оценки роста можно найти на Nasdaq. ком
Нижняя Линия
В настоящее время 198 млн ежемесячно активных пользователей weibo-это треть от своего пика в 600 миллионов 2010. Однако, представляется, что Вейбо наблюдается возрождение видов после ее продать из Синоуа. Консенсус инвестор вполне оптимистично на перспективы роста в 2015 году и за его пределами. Facebook, кажется, до сих пор растут, хотя 2015 год может оказаться немного затишье в плане заработка как переходы Facebook еще в смартфоне или планшете и продолжать развивать монетизации возможностей Instagram и whatsapp. С вперед цена-заработок в 20х или выше, обе эти компании могут показаться немного дорого для ценностно-ориентированного инвестора. Если смета на улицу будут считаться корректными, Вейбо может быть хороший рост акций на ближайшие месяцы. Однако, в долгосрочной перспективе, пока неясно, что Вейбо сможете выращивать значительную базу пользователей за пределами Китая.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Facebook Против. Вейбо Facebook Против. Вейбо